从上星期开始 全球市场突然激烈波动
主要是各方又开始各显神通
从 Kevin Warsh 在 Jackson Holes 放鹰
伊朗炸邮轮 老特当然不爽又开始嘴炮
到一度传出 CIA 局长赶往莫斯科阻止普丁丢核弹
消息一个比一个震撼
在这种背景下 马股自然是没啥机会
我也利用这样的时间找看有没有其他 kangtao
就这样 我在星期四看到一篇报道
内容相当的熟悉 让我嗅到了大行情前夕的味道
一篇报道当然不能代表什么 于是我就去查了一下
谁知道随便打几个关键字 如台股杠杆
就跳出了一堆相关报道 如
《台股基本面創新高卻藏危機！六貸同堂槓桿升溫 1指標抓行情轉折》
《台灣「四貸同堂」瘋炒股 「年輕人用未來人生進行一場豪賭」》
这不禁让我想起之前的记录
《要崩盘了吗？ 》
这篇记录了 2014 中国股市暴涨后暴跌的报道
对比一下 就可以理解为什么我有似曾相识的感觉了
众所周知 台股指数由科技股主导
走势和 NASDAQ 高度相关
所以在过去的一段时间里 台股也顺理成章地搭上 AI 热潮
和美股韩股一起狂欢
单单过去一年台股指数就涨了将近一倍
之前说过 韩国股市主要是由两大巨头主导
Samsung & SK Hynix 就代表了指数大概一半的权重
本以为这已经很极端了
但是如果你看台湾股市指数
你会发现台积电一家就占了将近一半 集中度更夸张
而现在 看起来很多人是在杠杆 all in 台积电
当然我看好 AI 的长期发展
也相信 AI 公司是赚钱的
现在看起来股价也没有到很疯狂的泡沫阶段
但是如果要说问题的话 也不是没有
其中最主要的就是杠杆太高 太集中
而且要时刻记得 股价并不会因为你是好公司就会一直涨
更重要的还是未来业绩还能不能继续成长
现在的台积电就像一名一直考满分的超级学霸
如果未来只能考 90 分
虽然成绩还不错 但是对他自己而言就是退步了
而市场往往会在这种时候猛烈杀估值
再来如果还要多说几个灰犀牛的话
其一就是台海问题 虽然我不认为中国会直接动手
但是近期世界越来越动荡 擦枪走火的话就很难说了
再来就是很多人觉得有事的话美国会出手保护
我觉得这个 statement 以前成立 未来不一定
因为以前美国严重依赖台积电台湾厂产出的高性能晶片
现在老特已经把台积电拉去美国设厂 又大力扶持自家的 INTEL
所以未来台湾发生什么事 可能美国就懒得理了
毕竟战争消耗巨大 人家缺乏动机又没啥甜头
为什么要帮你？而且现在美国也深陷泥沼 分身乏术
连我这种平民都想得到一堆可以瞬间影响台湾股市的因素
那如果真的瞬间暴跌的话 应该也没啥好惊奇
以走势来看 如果真的会发生的话应该也没那么快
最理想的进场点会是近期来个狂热的最后一舞
突破 6 月的高点 然后急转直下
刚好美国中期选举在 11 月
两个月的时间 已经足够走出我想像中的走势
而且近期的行情越来越看不懂
从星期五的非农发布后的反应来看
市场几乎完全受到人为舆论操控风向
让我感觉越来越不健康了
接下来会不会出现最后一轮狂欢 然后迎来史诗级收割？
就让我们继续看下去 ~
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