后疫情时代 美中两国的经济和股市发展可谓天差地远
美国大力撒钱 经济火热 股市高涨
在我写好这篇文章之前 升息周期已经预计进入尾声 才勉强压制高涨的通胀
中国则是因为清零政策导致经济失去动力 最新一个月的数据甚至显示通缩
在资金失去信心的情况下 自然股市就一蹶不振
近期中国官方频密发声 希望能提升信心 振兴经济
就在上个星期日 (27/08/2023) 中国证监会推出一系列救市政策
具体内容可以参考以下报道
让我有种 "嗯？终于来了吗？"的感觉
每次在网络上看到的文章也是悲观居多
即使有少数看好股市的帖子 也会被一堆留言攻击嘲笑
还记得上次2015大牛市的情况吗？ 看报纸都能知道大妈都在疯狂
《要崩盘了吗？》
对比之下现在的情况真的是烂到不行
而这 不就是传说中"黎明前最黑暗的夜"吗？
股市 = 资金 + 心理
- 德国股神 André Kostolany
目前看起来心理方面应该是很悲观了
加上中国央行开始有动作 慢慢释放资金
中国股市接下来会不会一洗颓势 跑出一段行情呢？
我们拭目以待吧
BNM 会在近期颁发五张数码银行执照
这篇不是要介绍和分析数码银行执照会花落谁家
而是心血来潮要试看看能不能用股价分辨出谁拿到这个执照
背后的逻辑大家心知肚明啊
首先上图是摘自资汇
我们可以先把有看到的大马上市公司 list 出来
RHBBANK, AXIATA, CAPITALA, AEONCR, YTL, SUNWAY, STAR, PARAMON, RCECAP, BSTEAD, KENANGA, REVENUE, CMSB, MPAY, PERTAMA, GPACKET, PUC, HEXTAR
看了一轮 可以用近期走势 & 成交量大概分成两种
1. 有异动
CAPITALA, YTL, STAR, BSTEAD, KENANGA, REVENUE, PERTAMA, GPACKET, PUC
2. 没异动
RHBBANK, AXIATA, AEONCR, PARAMON, RCECAP, SUNWAY, MPAY, CMSB, HEXTAR
再从有异动的那组来看
相对强势的有 CAPITALA, STAR, BSTEAD, KENANGA, GPACKET
其余的相对弱势 / 有抛售迹象
最后根据上图的组合搭配结合起来 撇开基本面不说
相对有机会的是 3.CAPITALA, 11. BSTEAD, 16. GPACKET.
如果要加上基本面和名声的话我就会排除第16啦 XD
然后 12. REVENUE, 14.PERTAMA, 17.PUC 应该没机会？ 毕竟放量下挫
纯粹讲爽罢了 完全 0 研究 0 调查 0 分析
不要乱乱看了就买/卖
让我们看下去吧
2022 农历新年后马股表现还不错
在棕油股的带领下 开始有一点赚钱效应了
但是在二月尾很多公司将会发布季报
所以我的计划就是做些交易 静待季报发布 再发掘被忽视的宝石
好巧不巧 还真的让原本没什么期待的我发现一家有潜力的公司
就是 7207 SUCCESS
看到名字就觉得我要成功了啊
基本面方面 Google一下就有不少资料了 所以我也不赘诉
下面直接附上几个link
SUCCESS TRANSFORMER CORP BHD straightforward overview
Success Transfomer - Undervalued Smart LED manufacturer, Opportunity to buy on weakness
至于为什么这家公司会吸引我
一开始当然是最新一季的亮眼成绩吸引了我的眼球
再往深处扒才发现这公司具备了暴赚的潜能
随便举几个例子 :
1. 相对低的估值
表面上传统的基本面分析PE PB DY等 都有了一定的竞争力
更何况它隐藏的看点是 市值1.9亿的公司坐拥1.1亿现金
扣除现金 8000万的生意 平均一年可能赚两三千万
这样的公司我也不懂要哪里找了
而且在升息大周期背景下 充沛现金反而可能会受益
2. 公司业务
智能LED处于未来大趋势 节能环保 符合ESG主题
本业也算是前景可期
更何况这样的业务有没有让你想起马股的另一家公司呢？
所以业务也具有想象空间
3. 机构投资者
翻开年报 我注意到了30大持股人有一些比较特别的名字
你很少会在市值这么小的公司看到这些名字 而且持股不少
作为对比 MFCB也有同样的名字出现
你可以追踪回去看看
当然 每个投资也会有不一样的风险
首先 这季度表现好不代表下一季也会好
虽然管理层在季报里表示看好前景 但是每年Q3 Q4是公司盈利相对较弱的季度
还需要继续观察表现
再来就是 市场给予这公司的估值长期以来都偏低
几时能迎来重新估值 没有人知道
只能说如果吸引到了市场的目光 那获利的幅度应该很恐怖
最后虽然我把这公司讲得那么好
但是目前只是打进第一仓试水温
毕竟技术面看来整个走势还在下跌趋势 回升还需时间
不过今天 (24/02/2022) 俄罗斯入侵乌克兰 股市被血洗的情况下
股价表现出乎我意料 有强劲的支撑
接下来应该会找机会继续建仓吧
#无买卖建议 #买卖自负
每一年的年头 我都会审视过去一年的表现
然后试图找出新一年潜力比较大的投资标的
当然今年也不例外
在通膨问题严重 美联储即将升息的背景之下
2022 的投资预计不容易 很大可能会遇到大震荡
在这种背景之下 我也一直在思考 到底哪里比较有机会？
到现在2022过了差不多20天 才把这篇写出来
因为我终于看到了一个比较有潜力的地方
那就是2021大失血的香港股市
2021 香港股市在年头触及31000点的高峰后
就受到一连串利空消息的打击 一路下滑到22700点
从高峰崩跌接近30% 回到了2020年3月COVID股灾的区域
那究竟为何我会这么认为呢？
主要是根据图表走势 加上一点未来可能的一些基本面利好
图表中走势已经算是符合了道氏理论的反转
1. 突破下跌趋势线
2. 不再创新低
3. 突破前期反弹高点
如果拿NASDAQ来对比 只差第三点就符合了 只是那是从高点的反转
至于基本面方面
- 对于欧美投资者 香港股市相对中国而言更开放 还能避开中美直接纠纷 (但是还是会被间接影响啦 XD)
- 许多大型科技股在中国监管压力下 都有回到香港上市的打算 因此相信能够带动交投情绪
- 港币是钉着美元浮动的 在预期美国升息美元走强的情况下 美国投资者能够相对降低汇率风险
近期美股美债甚至美元都看得到资金流出的迹象 虽说美国要收水 但是我更偏向其中一部份是因为资金配置 把资金从高处转向低处寻找更好的回酬
而低处是哪里呢？ 会不会是备受怀疑的香港？
让我们继续看下去
“Bull-markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism and die on euphoria.”
“牛市在绝望中诞生，在怀疑中成长，在乐观中成熟，在兴奋中死亡”
- John Templeton
上星期五就想写这篇了 可是周末出门加上懒惰
硬是拖到了今天才写
这篇主要是想做个记录 让以后的自己方便回顾
上星期五 金融市场又被血洗了一轮
当然本来就很弱的马股也一片红海 许多个股恐慌下杀
主要原因相信是因为传出新变种Omicron更具传染力的新闻
看着手中持股缩水 我相信没有人心里会好受
以前的我是名超级顺势交易者 一不对路就清仓止损跑人
可是今年来我的投资风格渐渐转变 专注在观察人性 + 公司基本面
所以这次并没有止损
这次的思路是
之前几个月已逐步建仓 现在价格更低
更何况手中持股业绩已出 符合预期
这次往下杀 是危还是机？
所以虽然有被少许恐慌影响 但是检视基本面没问题了之后
少量加了一点仓 然后看着继续下跌
至少再持有多三个月才打算
再换个角度想
之前Delta variant讲到几恐怖 但是市场也没这么大反应
市场也传出阴谋论之说
美国Black Friday长假 一系列坏消息偏偏在此时爆出
是不是有幕后黑手主导这一切？
但是说实在的也不关我的事
除此之外 我也观察到虽然全球主要市场都崩跌
但是中国股市跌幅较小
是不是代表资金会考虑从疫苗普及率较低的欧美流入普及率较高的国家？
猜测未来毫无意义 我们只能拭目以待
*星期一开盘因传出Omicron威力不强而全数反弹
2022 财政预算案在前天出炉了
像我这种肤浅的人 当然是只关注看起来对股市有直接影响的那几项
看看会不会带给自己什么影响
1. 提高印花税和取消印花税上限
毋庸置疑 这个政策会减低股市的活跃度
让本来已经死气沉沉的大马股市雪上加霜
但是我已经改变了操作模式
从之前的短期交易变成现在的中期持有
所以这个政策对我本身影响不大
2. 征收繁荣税
超过一亿令吉的收入 税率从24% → 33%
这个政策对大蓝筹们影响较大
由于我目前主要持有收入没到门槛的Middle Cap stocks
所以相信也没什么影响
总结
这次预算案并没有为股市带来惊喜 而是惊吓比较多
虽然短期看来对我自己影响不大 但是我相信股市交投情绪会严重受影响
星期一开市跳水我也不意外 可是我觉得会低开高走
(你有没有发现最近这段时间本地机构一直是净卖家? 你觉得是巧合吗?)
所以本身也会关注看看有没有被错杀的个股 可能会接一点刀
长期来看 我也会认真思考把钱转向外国股市的可能性
因为我看不到我们政府有认真想把经济搞好的决心 更多的是为自己的仕途打算
不仅没保护国内优秀企业 反而一直在它们身上动脑筋
以前逼走了一个郭鹤年 接下来还会逼走多少个人才呢？
