上个星期一 8117 PGF 终于出季报了
因为没啥亮点 所以我就先 po 《看图讲股 : 5703 MUHIBAH》
反正投行们也会 cover
《PGF Capital Berhad - Earnings Growth Intact》
《PGF Capital Bhd - Core Earnings Momentum Intact; Capacity Expansion to Drive FY27 Growth》
(Mercury 你砍目标价也是毫不手软啊?)
打开一看 净利又回到高位 感觉很不错
但是熟悉这公司的人就会知道
这净利一定是有水分
通常公司都会在 Q4 (动一点手脚) 调整一下
以总结过去一年一些有的没的
对我而言 我更重视营业额 YoY 上升
Q4 是公司淡季 所以 QoQ 下跌已是预料之内
但是 YoY 上升 多少支撑了管理层需求强劲的说辞
其他的重点我就快速总结一下 :
- - 营运现金流全年流入 RM30mil 证明公司是有收到钱的
- - 各种一次性盈亏 Insulation adjusted
PBT = RM4.58mil
- - 自行推算core net profit 大概是 RM3.5mil 还可以接受
展望前景 管理层还是老生常谈
只是update一下 新厂预计下半年启用
唯一的新意是坏消息 (还不如没消息)
也就是中东战争预计对营运带来挑战
如果我们看向外围大环境的话
澳洲央行这周再升息一码 已经连续升三码
虽然升息会提振澳元 让公司受益
但是这也会影响房地产的吸引力 而这就是公司的主战场
经济学家们预计接下来的利率预计会偏向稳定
此消彼长 希望买房需求不会跌太多咯
至于马来西亚 我始终相信现在占据了天时地利人和
外资对马来西亚的兴趣应该会只增不减
投资设厂 & 数据中心等都能用到公司的产品 有望提升认知度
近期股市也出乎意料地强劲
龙头们放量开跑 资金也轮转了几个领域 颇有小牛的味道
希望在这样的利好下 公司生意和股价可以双双增长
被人发现它潜藏的价值 因为最近的股价真的是太难看了 ~
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