动荡局势开始拖垮公司？

精彩的一周过去了

从油价突破USD100 十年期美债突破 5%

到美国升息 然后日本跟着升 最后四巫日结尾 

市场的情绪也从悲观恐慌 到利空一个一个落地后开始转向

网上甚至看到有人开始高呼牛市回来了

逆转速度之快让我措不及防

轮到台湾了?

从上星期开始 全球市场突然激烈波动

主要是各方又开始各显神通

从 Kevin Warsh 在 Jackson Holes 放鹰

伊朗炸邮轮 老特当然不爽又开始嘴炮

到一度传出 CIA 局长赶往莫斯科阻止普丁丢核弹

消息一个比一个震撼

在这种背景下 马股自然是没啥机会

我也利用这样的时间找看有没有其他 kangtao 

就这样 我在星期四看到一篇报道

《AI热潮造就财富神话 年轻人盼以股致富》

内容相当的熟悉 让我嗅到了大行情前夕的味道

KCLI 扩军 : 20个位置鹿死谁手?

过去的这个星期 马股迎来了一个重磅消息

KLCI 扩军官宣成行 指数股的数量将在 12 月调整时

从现有的 30 家公司 提升至 50 家公司

《KLCI’s expansion to 50 constituents will begin December》

之前就在《投资机会 : MY Value Up — 综指扩军》说过

进入指数对公司来说不止有益名声

更重要的是能有实质的资金流入 推高股价

除了能从现有指数股那边分一杯羹

未来的 passive investment 资金也会源源不绝地流入

印尼股市 & 汇率

六月头的时候 我就在《看图讲股 : 种植板块》稍微提到

本来想讲当时狂跌的印尼股市 & 汇率

但是一错过了就来了一波将近 20% 的反弹

所以就暂时不谈

当时由于各种因素叠加

从总统侄子被任命为央行行长 信评机构下调评级 

到当地政府强硬执法 打击外资信心等事件 

《印尼评级下调 信心危机隐现》

《印尼充公逾400万公顷土地 大马种植企业严格评估风险》

《中国商会向印尼总统投诉营商环境不佳，“印尼做得过分了”》

导致该国股市在年头达到 9175 点历史新高后

就逆转趋势直接下杀 跌幅最大去到 40%+

老特还会 TACO 吗？

上个星期世界杯结束后 美伊局势又再重新升温

(暂时停火看球就是了)

前几天又美军基地遭到导弹袭击 令美军再添伤亡 

除此之外 也传出霍尔木兹海峡又有船只被袭击

导致通行的船只数量直线跳水

油价毫无意外又重拾动力 再度飙升

一周涨了接近 10% 

从 7 月头至今累积涨幅 30%+

让通胀危机 经济丧失动力等

这些几个月前就讲过的鬼故事死灰复燃

这也让此前已经转弱的股市雪上加霜

又...又又...股灾了？

继黑色星期一后 前天又来个黑色星期五

(是不是要来个黑色星期一到星期五?)

韩国宣布升息 美国再次轰炸伊朗 石油再度跳升等

各种鬼故事一天之内疯狂出现

不止杠杆严重的韩国 近年狂飙的台湾

甚至连一向护盘明显的中国上证指数 

一天也跌了 118 点 一周被砸了 232 点

跌幅之大实属罕见 感觉毫无抵抗的意愿

但是 KLCI 在银行股的护航下一枝独秀 

再度走出独立行情 掌声鼓励

(虽然除了银行股其他差不多都跌烂 XD)

鹰派新任 FED 主席血洗市场？

过去的一周 全球股市不约而同地进入颠簸期

领头的韩股星期二下跌熔断后 星期四上涨熔断 

星期五又再带着全球股市一起跳水

多空双杀 上下波动十分激烈

绩优生美股的振幅也不小 

虽然不明显 但是 S&P 500 连续一周放量收低

NASDAQ 也阴盛阳衰

颇有已到鱼尾阶段的感觉 

港股更是连续两周每天收跌 从近期最高点计算

距离进入熊市的 20% 跌幅仅一步之遥

崩盘时刻还是杠杆大清洗？

周五 近期非常疯狂的韩股突然大幅下杀

夜盘美股也带领着各类资产集体跳水

连老特亲自喊盘都救不了

隔天起来就看到各类分析和鬼故事浮现

战火重新打响？ AI 崩盘的序幕？金融危机开始了？

先冷静. 继续冲？还是该跑了？

过去一个星期 中大型股的 party 似乎突然被按下了暂停键

取而代之的是小型 甚至是微型

且有一点科技相关的炒股狂飙

基本面可以说是一家比一家更烂

但是股价则是一家比一家涨得更疯狂

在这种背景之下 我们必须时刻提醒自己

不要被贪婪蒙蔽了双眼 大肆入场投机妖股

而是可以趁现在回调 观察自己看好的公司

等到买点浮现 才积极入场

投资机会 : MY Value Up — 综指扩军

上个星期发文预计 8117 PGF 星期一就会出季报

结果星期一盘后我等来等去等不到

想想一下才发现不对劲 明明还有一星期才到月尾

所以应该是明天才发布啦 (磕头道歉 Orz)

#PGF 通常在季度的最后一个星期一发布季报

 

本来预计这星期会分析季报的

结果搞错时间 害我要临时写多一篇来凑数

结果 weekday 写了一篇有关转机股的

星期六又想到另一个更值得记录的 topic 

就临时再写一篇 转机股的就下个星期才发布呗 ~

山穷水尽疑无路 柳暗花明又一村

过去的这个星期很好的诠释了我的标题

星期一早上才睁开眼 连马股都还没开市

就传来了石油大起 25% 的消息

随即就把最早开盘的日本股市带崩 开盘先杀个 7%

美国股指期货跌幅也在 2 – 3%

 

之后各国开盘也相当惨烈 连马股都跌了50点

继去年4月贸易战后 再次出现如此跌幅

可说是血流成河

美以 vs 伊朗 一周回顾

一眨眼 美国 & 以色列 vs 伊朗就打了一星期

我们就来盘点一下过去这周市场的反应

方便以后回顾和参考

 

首先要说到开战前的星期五

美国还在说要和伊朗谈判 但是航母舰队已浩浩荡荡抵达

此时大部份人都不觉得会打

认为美国只是做样子恐吓和施压以让伊朗屈服

谁知道星期六以色列突然就开炸

事后看油价 & 油股在星期五已有了反应

应该是内部人士的操作

 

红红火火的赤马红羊年？

欢乐的时间总是过得特别快 又是时候说拜拜

一眨眼就过了整 10 天的新年假期

正当我收拾心情准备开工时

我们的老特又在周末开始搞事

星期五被最高法院推翻全球关税政策后

星期六又来宣布把全部国家的关税从 10% 调高至 15%

具体实施的方式和影响还需评估

在这个马年的农历新年期间

我们得送他一些有关于马的祝福语

比如说 马得發克 不要整天搞事情可以吗？

资金撤退？

过去的一周全球市场经历了一波力度较大的调整

导火线应该就是老特推荐鹰派的美联储主席候选人

就连近期非常强的贵金属也录得创纪录的跌幅

白银单日跌幅将近 30% 后 又再跌个 20%

期货多头应该死到 7788

加密货币更是血流成河

比特币已经跌破 70k 从高点算已经接近腰斩

 

跌幅那么重 是不是代表多头的party已经曲终人散?

我认为还没 这比较像是一次帮市场找回理性的调整

毕竟最近有些品类的升幅真的是太夸张了 尤其是贵金属

在这种位置突然跳水一下 完全不让人感到意外

 

股市最大风险 — 老特？

由于真的没啥时间update

所以就简单记录一下过去一周发生什么事

 

老特速战速决 一个晚上就打包带走了委内瑞拉总统

然后发声警告哥伦比亚总统 同时支持伊朗抗议者

接下来又打格林兰岛的主意 似乎要和欧盟撕破脸

还要调查美联储主席

 

马年利好马股？

由于职场的转变 个人的时间安排也有了一些调整

接下来的 update 应该会从每周星期六 9AM 

改成星期日发布 (可能是 9am? 也可能看心情)

希望我还能继续维持写作吧 XD

上周说到 胡立阳有个三天理论

主要是根据开年前三个交易日的表现来推测该市场接下来一年的表现

如今过去了一个星期 

就是时候来看看各大股市的表现

KLCI & 马币狂暴模式？

再过差不多 10 天 我们就即将迎来 2026

一般来说 年尾的市场交投会比较冷清

主要是因为许多人会 clear leave 去度假

金融行业也不例外

但是今年的 12 月 马来西亚的金融市场好像吃了兴奋剂

股市和汇市在蓄力调整之后一举突破 双双站上一年高点 

看来要被抓去验尿了

私有化的季节

近期马股吹起了私有化的风

短短几周内就有三家规模不小 体质不错

分别代表不同资金来源的公司准备私有化

分别是近期闹得沸沸扬扬 国内大亨旗下的 GENM 

国投 KHAZANAH 旗下的 EDGENTA 

和算是由外资持有的 DKSH

星期五也有家小公司 MYTECH 的大股东展开全面收购

大股东出手私有化往往代表着公司股价严重被低估

因为维持上市需要做的额外工作不少 偶尔还要受到公开审判

不如低价买回 能完全控制公司 不受外人闲话之余

还能让手头上的现金产生更高的回酬

一举多得 有钱的话何乐而不为?

资金进场？提前橱窗粉饰？

一眨眼来到了 2025 的最后一个月

周二马股出现难得的强劲买盘

众多金融股都在有一定的成交量支撑下 收获可观的日内涨幅

马股老大 MAYBANK 更是在高位窄幅波动后

直接一根大阳线突破股息调整后的历史新高 实属罕见

有人怀疑这是机构们 window dressing 的行为

但是我认为这说法好像不 make sense

毕竟机构们的结算日通常都是固定的

那么早拉升不就是等着帮人家接货吗？

OpenAI 鬼故事来了？

过去一周市场都在努力挣扎

美股也在高位开始传出鬼故事

最引人注目的莫过于 OpenAI CFO 在采访时发表的言论