星期一 8117 PGF 发布了 2Q27 的财报
本来以为这家公司已经没啥好写的
预计营业额就和上个季度差不多 因为产能受限
然后赚幅下跌 因为天然气价格暴涨
就是等待新厂投产和房地产的消息
谁知道打开一看却出乎我的意料
营业额不是熟悉的 RM43m — RM45mil 范围
而是直接提高大约 10% 来到历史新高的 RM49mil
证明了产品需求依旧强劲
需要注意的是在营业额新高之际 净利却维持不变
代表赚幅下降了不少
虽然已经预了 但是下降的幅度比想象中更多
管理层只说是营运开销提升 并无具体解释
我猜测是已知的天然气价格上涨
加上为新厂开工的准备 和提前招聘的费用等
接下来必须持续观察这项指标
一如既往 在业绩发布前后
投行们都会发布研究报告 供我们参考
业绩发布前 :
TA《PGF Capital Berhad - Threading Water Amid Near-term Headwinds》
Mercury《Industrial Products & Services Sector - Same Shock, Uneven Scars》
业绩发布后 :
TA《PGF Capital Berhad - Keeping Conservative Forecasts》
MBB《PGF Capital - Earnings on Track, Expansion to Drive Growth》
Mercury《PGF Capital Bhd - Stronger Margins Lift Outlook》
除此之外 我发现公司偶尔会 update FB & LinkedIn
让我们有额外的渠道了解业务情况
比如近期公司就宣布了和好几家澳洲建筑商合作的消息
协议都是以两年为期限
有了这样 B2B 的业务 我相信有助消化接下来新增的产能
同时希望公司能把握这个两年的窗口期 快速提升市占率和知名度
在澳洲政府的顺风政策的加持下 让未来业绩大爆发
要关注的是一向最准的 TA 发布以下的看法 ：
换算回来 他预计全年盈利只有 RM22.5mil
也就代表接下来两个季度加起来只有 RM 7mil
比现在一个季度还低
全年净利对比去年也是下滑的
总的来看 整份季报不过不失
新厂延迟投产 天然气价格上涨等坏消息实锤后
股价也没啥波动 代表股东们已经心里有数
至于生意嘛... 我依旧看好
近年天气变化越来越大 + 电力越来越缺
绿色建筑政策在各国应该会持续加大力度推行
上市公司们越来越关注 ESG
也让符合标准的绿色建筑有更高的回酬
《Hong Kong landlords pocket 23% premiums after greening offices》
像这篇报道就提到
绿色建筑更容易融资 也能给房东带来更高回酬
而 insulation 就是重要因素之一
以前做绿色建筑更多是得不偿失
付出更多成本却没有更高回报
现在回报率提升 相信也会有更多人开始接受
至于股价嘛...
我还是认为票已经被 corner 到 7788 了 (就剩我手上的)
就看庄家几时要发动 (就看我几时割肉 庄家就会拉升了)
但是马股就是这样 一潭死水
没流动性和主题的时候 不起就是不起
想要赚钱？就看你能不能活着撑到东风来的时候咯 ~
No comments:
Post a Comment