牛市缓涨急跌

前段时间 马股非常火热

指数不停上涨 个股也涨到砰砰棒棒 

尤其是和 data centre 扯上关系的公司

社交媒体上也开始看到很多人晒成绩单

这种时刻往往就要小心了

尤其是没有基本面但是跟着消息炒的股

然后就到现在 

许多个股在上个星期 FOMO 拉升后

这星期连续几根大阴烛杀回来 

力度非常强 有些直接从高点跌破前期低点

于是 社交媒体又看到一堆要止损 

甚至看空后市的帖子

之前我就在 《小股风暴展现牛市初兆？》说过 

牛市通常会缓涨急跌

如果你做偏短线的交易 

往往会在缓涨期间还没止盈 就遇到急跌而止损出场

不要问我为什么知道 因为说多了都是泪 XD

所以我也写了《牛市注意事项》

一旦看好牛市即将来临 

我们应该要有牛市思维 买进后就持有不动

虽然时常会错过其他机会而暗锤

但是你会因此而少犯很多错

最后回头看 绩效可能还会好过频繁交易

目前看来 小牛还很健康

现在只是一个急跌的阶段

调整一下 让大家醒醒 

有机会反思一下自己的投资策略

如果你持有的是有基本面的股票

那就别慌 反而现在看起来是个加码的好时机

资金从投机类股流出之后 自然会回归基本面

毕竟牛市还是得等好股都 overvalued 才算泡沫吧

最后 话说 PGF 最近有点凶啊

虽然说要有牛市思维 

可是拉那么快 你叫我该如何操作啊

机构投资者买进重要吗？

上次 PGF DBT 稍微分析了大股东卖股给机构的情况

可参考《8117 PGF DBT 记录》

其实我本身不是很看重这类消息

最多是拿来参考 当作加分项

那本期就来聊聊 

机构投资者买进对我们散户来说重要吗？

该如何看待这些大咖的投资动向？

所谓机构 就是指那些非散户投资人

政府部门 基金 退休金机构 投资银行等都算机构投资者

在马股 大部份的交易是由机构投资者所贡献的

所有机构背后都有专业的投资团队

从分析师调查 基金经理决策 到交易员买进等

整个流程通常都有一定的 SOP

也有许多的监管条例需要遵守

基金经理算是个负责人

想坐上这个位置 通常需要有一定的资历 

要知道 很多基金经理是靠回酬吃饭的

表现不好甚至随时会丢饭碗 

所以一般上他们不会乱来 比如说买进烂公司

再来是分析师 

简单来说他们就是收集和分析资料 然后给出投资建议

在马股 很多分析师有机会接触管理层

甚至有些公司所谓的 investor briefing 也是只开放给机构投资者

他们就可以和管理层面对面私底下交流

这种闭门会议 管理层透露什么

我们散户是不知道的

讲难听一点  如果监管比较严 

有些管理层透露的消息可能都算是 insider news

(当然我不是说一定会有 而是相对有机会收到风)

所以当我发现某间公司慢慢开始有机构进驻时 

我就会多加留意

有可能是他们研究或者透过其他方法发现了公司的潜力

进而决定开仓部署

毕竟钱是不会骗人的

买进股票的话真的是需要真金白银的

再来 投资就是很直接的 supply & demand 的游戏

有大资金要买   demand 自然就会提高

加上这些机构通常是相对长期的投资者

买入后持有 会降低公司股票的流通性   supply 也跟着减少

如果公司兑现潜力 那股价的爆发力就会很强

但是如果有黑天鹅出现 导致机构集体抛售

那股价的卖压就会非常大 就像不久前的 LAGENDA

总的来说

机构的投资团队算是领域里的专业人士

虽说他们也不一定对

但是你可以参考他们的操作 

当作杠杆他们的力量

毕竟他们肯定是根据自己手中的资料来做决策

至于那些大象蓝筹股的机构日常买卖

大部份只是小幅调整仓位而已

就不需要去理啦 ~

累积免费 AGM 门票

一直以来我都会把一部份的资金拿来做波段交易

因此 我也渐渐培养出一个小习惯

那就是如果一笔交易赚钱 

套利后我会留下 100 股当 AGM 门票

以便能够在以后对公司发展有兴趣的时候 

随时可以出席股东大会

至今为止 我也累积了接近 50 间公司

之前 5 月尾是业绩发布旺季

难得没有任何短期交易的部位

就献丑一下我的交易户口 

(100股应该也没什么要遮的吧？)

我的方法如下 :

(只是举例 当然不是赚 10% 就走)

反正都是赚钱 只是少一点点

就当作留一张长期饭票 可以去 AGM 蹭吃

有 door gift 的话更好 XD

附上一张最近去 TEOSENG AGM 的照片

要讲的是 我没打算卖了这些股

会一直持有这些股票 看是它先倒还是我先倒

所以不用考虑什么 "要卖100股的话 手续费比交易金额还高的问题"

不然如果要卖的话 真的是不值得

除非你再买入一些股票 才一次过出清

哦对了 长期投资的公司我是用另一个 margin 户口

并不是卖掉了哦

希望趁这个牛市能累积更多免费股吧 XD

8117 PGF DBT 记录

PGF 上上个星期 (17·05·2024) 又双叒叕有 DBT 交易

大老板 Fong Wah Kai 再次卖出 7.5m 的股票给机构投资人

价格为每股 = RM1.80     总值 = RM13.5m

上方是交易平台看到的 DBT 资料

下方是交易所发布的通告

DBT = Direct Business Transaction

简单讲就是你可以和某人达成交易 直接把股票卖给他 

无需经过二级市场 也就是我们所谓的股市

在这里就是大老板直接把票卖给机构投资者

真的有点好奇是谁买了这些股票

是国家级基金 EPF / PNB ? 本地投行？ 外资投行？

还是其他奇怪的买家？

可是他们又死都要控制在 5% 以下 不想呈报为显著股东

看来真的是要等六月尾年报出来才知道是谁了

我也特地记录了从 AIA 买进之后的 DBT

根据交易所资料 大老板卖股的情况如下 :

(Note : Seller :

EP/FWK = Equaplus / Fong Wah Kai

GC/FWS = Green Cluster / Fong Wern Sheng) 

目前大老板套现后手上的现金是 RM41.614mil 

TA Investment 有提到老板可能会将所得现金拿来转换 ICPS 注入回公司

有兴趣者可以参考以下报导

《Glass wool maker PGF plans new production plant》

根据以上通告 老板也在前几天转换了 16,856,250 share 的 ICPS

目前还算说到做到 而不是套利了就跑

这对老板是一举多得的行为 因为转换的话 :

公司有现金扩充 + 老板维持股权 (转换完甚至会增加) + ICPS 不会过期 burn 掉

但是要注意的是 转换会让股数增加 因而导致 EPS 被稀释

控股公司 Equaplus 有 39m + 大老板持有 3.4m = 42.4m 股 ICPS 

转换价 = RM 0.90 

全数转换的话需要接近 RM38m+

看来大老板目前手头上的现金已经够了啊

之后要卖股也是小老板 Green Cluster / Fong Wern Sheng 卖了啊

就看老板们接下来的动作咯

Disclaimer : 不专业分析 如果资料有误还请见谅

7207 SUCCESS 3Q24 业绩

SUCCESS 上个星期出了 Q3 业绩

结果我又是出门在外 没空 update

所以先用另一篇之前写好的文章充数

拖到现在才记录

(我也不知道为啥这么巧 每次出门就遇到它出业绩)

先简单回顾一下对上个季度的记录

《7207 SUCCESS 2Q24 业绩》

结论1 不求惊喜 只求没惊吓

结论2 看看满手现金有没有新动向

之前在《散户思维》也记录到

股价在毫无消息的情况下突然飙涨

好像发生了什么我们散户不知道的事

所以心里对 Q3 业绩其实是有一点点小期盼的

打开季报一看 再次简单粗暴

几乎都是一样 没什么好讲的

感觉帮他们处理季报的负责人还蛮轻松的

好像只要稍微修改一下数字就可以了？

需要注意的是 外国的生意量好像一直在下降

以往大概是一半一半 现在比例变成 5.5 : 4.5 了

原本预期生意会受惠于近期火爆的数据中心

可是看起来并没有

然后还是让一大笔现金躺在银行睡觉

完全没有尝试扩张生意的动作 

看来是需要去 AGM 问问老板了

在此时小牛的背景之下 我决定先不等了

之前卖了一些 现在打算卖完 

把资金腾出来去其他更有潜力的股

之后有扩张的迹象的话 再找机会回来

BTW PGF 最近看似无趣

可是私底下真的是动作频频

先预告一下 等下个星期再来记录

大型明星股 vs 中小型冷门股

有看我 blog 的朋友应该都会发现

为什么我时常谈一些 市面上没什么人在追踪

甚至听都都没听过的冷门股票

今天就来说说这个话题

明星股 vs 冷门股

明星股 一般上指的是在市场上很热门的股票

热门的主要原因不外乎就两种

长期稳定赚钱的龙头公司或者踩到主题风口上的公司

投资长期稳定赚钱的龙头公司

你有很大的机率赚钱 但是通常偏向稳定的回酬

比较难赚取超额的回报

因为身处聚光灯下 公司营运几乎是被投资者用放大镜来审视

所有未来盈利的潜能也会被纳入估值考量中

加上可能在行业内市占率很大 很难扩张生意 

如果提价还有可能会吓跑原有客户 除非公司有很强的护城河

因此公司盈利几乎没什么潜在爆发的可能性

投资这种公司看似稳当 但是也不可以忽视潜在风险

因为投资者看好时通常有信心大额投资 

但是当公司失去竞争力后却往往不愿认错

所以会有很小的几率亏大钱

例子就有以前的 NOKIA

另外一种明星股就是因为踩到风口

投资者就争先恐后地买入 深怕错过

相信大家多多少少都有遇过或是听过这种故事

这种情况通常只会持续一段时间

风口一过 就看谁是最后一个傻子

近期经典的例子就是疫情时期手套股

相反的是冷门股 

一家公司会冷门也不是没有原因的

通常因为表现乏善可陈 缺乏成长动力

或者是因为过往记录不好 公司透明度不高等

你也可以把冷门股当作转机股

一般上短期内没有亮点 无人问津 很难赚钱 

但是如果你买的真的是有潜力盈利爆发的股票

兑现的时候就很容易能够赚大钱

如果看错了 心态上也比较容易认错止损

但是投资冷门股很考验选股眼光和能力

凭什么你能发现别人没看到的事？ 

同时也考验耐心和心态

你能不能等到公司开花结果的一天？

走势不如预期的时候是不是代表你看错了？

我本身是不喜欢人多的地方

现在的我偏向寻找深藏不露的冷门股

选定后尽量在低位累积一定数量的仓位

等待市场发掘我看到的宝藏

然后以自己最有把握的操作方式

在上升趋势开启后尽量在安全范围内扩大获利

抱着 3 年内有机会翻一倍的心态

耐心等待公司发展

当然 我只是分享自己的方式

并不是说这个方法一定能赚钱

每个人都有自己不同的投资方式与风格 适合自己最重要

不管是这招或那招 只要能赚钱的就是好招

共勉之