8117 PGF 新闻追踪 2

17·07·2024, 星期三

收盘后 PGF 宣布获得一项经销合约

成为 Centria International 的独家分销商

进军数据中心供应链

可参考这篇报导《搭上数据中心热潮 宝利资本分销矿棉夹层板》

之前我就有在思考公司产品会不会用在数据中心

能不能搭上这波热潮

本来还想去 AGM 问问  现在实锤了

直接高调宣布 指名数据中心

而且分销相对扩产应该比较快能看到收获

希望市场会开始注意到然后买单咯 

隔天开盘 虽然美股下杀导致马股也陷入一片红海

但是公司股价逆势上升 

甚至一度突破 RM2.34 历史高点 超级强势 

公司 1Q25 业绩预计会在 7 月尾发布

TA Investment 预计盈利介于 RM6m - RM8m 

可参考以下报告

《PGF Capital Berhad - FY25 Earnings Spurred by Resilient Demand》

即使只达到低标 RM6m 那应该也算历史新高

虽然我很看好公司的业绩

但是预期放那么高 我有点害怕

毕竟希望越高失望越大嘛 

不得不说 如果盈利真的根据他的 projection 起飞

那十倍的制造业估值应该是低估了市场先生的疯狂

希望这波建筑股飙完后可以轮到建材股咯

难道你建筑不需要材料吗？

下星期我也会出席 AGM 看看有没有什么 kangtao

过后再写另一篇来 update

就这样 ~

#没有买卖建议 #买卖自负 

虚拟操作 1 : 5219 PESTECH

之前在《5219 PESTECH : 被完美风暴打趴的潜力股？》

大概分析了自己的投资逻辑

由于这是一笔等待基本面逐渐恢复的长期操作

于是我想要用虚拟操作的方式

来大概记录一下整个过程

以便自己以后能够回顾当初的思考和逻辑

在上述文章中我提到了自己打了一个底仓

仓位非常地小 大概只有总仓位的 2%

这是因为自己已经投入大部份的资金在其他公司

加上在目前市况不错的情况下 PESTECH 的走势相对较弱

于是只买入一点当作部署 避免浪费太多时间

 

由于近期基本面完全没变化

所以目前是纯技术操作

之前底仓买在 RM 0.215

这星期又在 RM 0.245 加一仓

所以目前平均价是 RM0.23

长期的小仓位 比较不需要费太多心力

止损也会放在比较远的价位

比如说 跌破近期最低点 RM 0.185 才止损

这样的话这个投资预期最多只会亏 20 - 25%

对总仓位来说也只是大概 1%+ 的亏损 

值得一搏

至于近期有什么消息可以追踪嘛

一就是管理层一直在卖票 而有一部份是 DBT

老板卖票通常会被解读为坏消息 

但是我觉得需要观察卖票的原因 才可以知道是是好是坏

如果单纯是套利跑路 那就不必多说

如果是利用 DBT 引进有实力的伙伴来获得资金

那就有可能咸鱼翻身

二就是 05·07·2024 撤销了一个变电站项目

这有点奇怪

明明获标了还撤销 还不会被索赔

嗯... 我不是很理解

但是消息出来之后第一天开盘并没有导致明显卖盘

证明影响不大 

是不是利空出尽了呢？

不用猜 继续观察吧 ~

#没有买卖建议 #买卖自负

8117 PGF 2024 年报

上个星期 PGF 发布了 2024 年报 

虽然有很多页 但是以年报的重要性来说

无论如何还是得啃完

先讲我的结论

整体看来 管理层做得还可以

不止把生意越做越好 维持健康的财务状况 

也照顾到一些其他方面 

比如说公司的 ESG 治理

我本来觉得马来西亚的公司比较不注重这方面的课题

有关注 ESG 就不错了 

但是看来公司有努力尝试推行

希望在绿色产品的加持下 公司可以踏上这个风口 

为股东带来额外的收益

虽然大致上还可以

但是身为一个认真的股东

我也要 critic 一下管理层

目的当然是希望他们未来能做得更好

缺点 我觉得管理层行动有点慢

比如说 最近产能使用率满了才来找地扩张

设厂又预计需要两年时间 

即使需求增长也没办法满足

 再来是 AHTV 

虽说管理层制定了一个为期 10 - 15 年的发展大计

看起来有为未来打算

但是 Proton 预计 2027 就完全迁移过去

其他想要投资的厂商应该在三五年内也会过去了吧？

我觉得 公司目前处在领跑位置

要发展产业的话 应该先争取这些潜在客户

而不是慢慢规划 要发展美美

不然时间一长 给了其他竞争者机会

公司就不一定有优势了

月尾应该会去 AGM 问一下

最后就是 30 大股东名单

如我所料 名单内出现了很多机构投资者

国家队 保险公司 基金等都出现了 

甚至世界最大的主权基金 Norges Bank 也赫然在列

有这些机构撑腰 多多少少会增加一点持股的信心和底气

毕竟好几个不同的投资团队都认可的话 

公司有问题的几率就相对比较低了吧？

年报大概就这样

希望公司能继续根据管理层的指引成长

我就继续持股 搭顺风车咯

不久前才发现 i3investor 里有 TA 发布的完整分析报告

因为很久没用这个网站了 所以不小心忽略掉

有兴趣者可以去《Price Target Analysis : PGF (8117)》阅读相关报告

#没有买卖建议 #买卖自负

5219 PESTECH : 被完美风暴打趴的潜力股？

不久前 有一个投资灵感突然从我脑袋蹦出来

简单思考过后 发现这个想法具有一定的投资价值

今天就来说说 

PGF 之后 下一支我可能会重仓投资的公司

Disclaimer : 没有买卖建议 买卖自负

这家公司就是 5219 PESTECH

其业务主要是提供一切和发电有关的工程和服务

传统发电 太阳能 氢能源 电动车相关都有

还有铁路电气化业务

除了大马 也涉足多个国家

最近两年 公司遭遇一系列风暴

管理层被反贪局调查 和客户对簿公堂

被 KLIA 取消 aerotrain 合约 资金周转不来

什么鸟事都发生了 股价也自然一蹶不振 

从高位下杀大约80% 目前处于历史低点附近

投资逻辑

- 媲美外国大厂的技术能力

- 能搭上最近 Data centre 需求热潮和 AI 快速发展导致的缺电潮

- FTSE4good ESG 认证 顺应未来绿色能源趋势 

- 股价死得很惨 但是大部份之前的坏消息已经 settle

 

风险

- 资金周转不来的话 有倒闭的风险 

- 信誉受损 客户不敢再合作

- 账目来看有少许做假帐的嫌疑 

时间线

短期要爬起没那么容易 应该还需股东注入更多资金

至少得观察多一两个季度

但是如果现金流问题一解决 公司运作回到正轨

那么预期的涨幅应该是很可怕的

目前看来只是根据技术走势打个底仓 

赌不会倒闭 + 买在低点

但是 IJM 敢趁低收购一大批股权

多少也展示出行内大佬对公司的认可

不过还是得说 在目前市场偏牛 + 手中持股强势的情况下

我还是会继续持有 不会随便换股

接下来就继续观察公司情况

看看事态如何发展 再决定该几时换股咯

牛市缓涨急跌

前段时间 马股非常火热

指数不停上涨 个股也涨到砰砰棒棒 

尤其是和 data centre 扯上关系的公司

社交媒体上也开始看到很多人晒成绩单

这种时刻往往就要小心了

尤其是没有基本面但是跟着消息炒的股

然后就到现在 

许多个股在上个星期 FOMO 拉升后

这星期连续几根大阴烛杀回来 

力度非常强 有些直接从高点跌破前期低点

于是 社交媒体又看到一堆要止损 

甚至看空后市的帖子

之前我就在 《小股风暴展现牛市初兆？》说过 

牛市通常会缓涨急跌

如果你做偏短线的交易 

往往会在缓涨期间还没止盈 就遇到急跌而止损出场

不要问我为什么知道 因为说多了都是泪 XD

所以我也写了《牛市注意事项》

一旦看好牛市即将来临 

我们应该要有牛市思维 买进后就持有不动

虽然时常会错过其他机会而暗锤

但是你会因此而少犯很多错

最后回头看 绩效可能还会好过频繁交易

目前看来 小牛还很健康

现在只是一个急跌的阶段

调整一下 让大家醒醒 

有机会反思一下自己的投资策略

如果你持有的是有基本面的股票

那就别慌 反而现在看起来是个加码的好时机

资金从投机类股流出之后 自然会回归基本面

毕竟牛市还是得等好股都 overvalued 才算泡沫吧

最后 话说 PGF 最近有点凶啊

虽然说要有牛市思维 

可是拉那么快 你叫我该如何操作啊

机构投资者买进重要吗？

上次 PGF DBT 稍微分析了大股东卖股给机构的情况

可参考《8117 PGF DBT 记录》

其实我本身不是很看重这类消息

最多是拿来参考 当作加分项

那本期就来聊聊 

机构投资者买进对我们散户来说重要吗？

该如何看待这些大咖的投资动向？

所谓机构 就是指那些非散户投资人

政府部门 基金 退休金机构 投资银行等都算机构投资者

在马股 大部份的交易是由机构投资者所贡献的

所有机构背后都有专业的投资团队

从分析师调查 基金经理决策 到交易员买进等

整个流程通常都有一定的 SOP

也有许多的监管条例需要遵守

基金经理算是个负责人

想坐上这个位置 通常需要有一定的资历 

要知道 很多基金经理是靠回酬吃饭的

表现不好甚至随时会丢饭碗 

所以一般上他们不会乱来 比如说买进烂公司

再来是分析师 

简单来说他们就是收集和分析资料 然后给出投资建议

在马股 很多分析师有机会接触管理层

甚至有些公司所谓的 investor briefing 也是只开放给机构投资者

他们就可以和管理层面对面私底下交流

这种闭门会议 管理层透露什么

我们散户是不知道的

讲难听一点  如果监管比较严 

有些管理层透露的消息可能都算是 insider news

(当然我不是说一定会有 而是相对有机会收到风)

所以当我发现某间公司慢慢开始有机构进驻时 

我就会多加留意

有可能是他们研究或者透过其他方法发现了公司的潜力

进而决定开仓部署

毕竟钱是不会骗人的

买进股票的话真的是需要真金白银的

再来 投资就是很直接的 supply & demand 的游戏

有大资金要买   demand 自然就会提高

加上这些机构通常是相对长期的投资者

买入后持有 会降低公司股票的流通性   supply 也跟着减少

如果公司兑现潜力 那股价的爆发力就会很强

但是如果有黑天鹅出现 导致机构集体抛售

那股价的卖压就会非常大 就像不久前的 LAGENDA

总的来说

机构的投资团队算是领域里的专业人士

虽说他们也不一定对

但是你可以参考他们的操作 

当作杠杆他们的力量

毕竟他们肯定是根据自己手中的资料来做决策

至于那些大象蓝筹股的机构日常买卖

大部份只是小幅调整仓位而已

就不需要去理啦 ~